- Pusat data telah menjadi pendorong utama pertumbuhan raksasa ekuitas swasta Blackstone senilai $1,3 triliun.
- QTS, penyedia pusat data yang diambil perusahaannya secara swasta pada tahun 2021, merupakan pendorong keuntungan terbesar.
- Blackstone berencana untuk lebih memanfaatkan infrastruktur digital dan kredit swasta.
Investasi pusat data telah menjadi mesin penggeraknya pertumbuhan Blackstone.
Raksasa investasi Wall Street melaporkan hal itu QTS, pengembang pusat data dan operator yang diambil alih perusahaannya pada tahun 2021, merupakan pendorong keuntungan terbesar dalam portofolio perusahaan senilai $1,3 triliun pada tahun 2025. Hasil tersebut merupakan tanda yang jelas bahwa investasi Blackstone pada infrastruktur digital di tengah booming kecerdasan buatan telah membuahkan hasil karena segmen lain dari bisnisnya, termasuk real estat dan kredit swasta, mengalami hambatan.
Dalam panggilan telepon pada hari Rabu untuk membahas kinerja akhir tahun Blackstone, Stephen Schwarzman, salah satu pendiri dan ketua perusahaan, menyebut QTS sekarang sebagai “platform pusat data terbesar di dunia.”
Jon Gray, presiden perusahaan tersebut, mengatakan bahwa minat investor terhadap AI adalah pendorong utama arus masuk yang kuat. Perusahaan melaporkan arus masuk sebesar $239 miliar pada tahun ini, jumlah tertinggi sejak rekor tahun 2021.
“Ada hal-hal yang terjadi di dunia AI, ekonomi tumbuh lebih cepat, produktivitas meningkat, dan kita berinvestasi di sektor-sektor yang sangat kita sukai,” kata Gray. “Kami pikir hal ini akan membuat roda gila ini berjalan, itulah sebabnya Anda mendengar optimisme ini.”
Gray mengatakan taruhannya pada AI dan pusat data telah berhasil bagi perusahaan. Platform infrastrukturnya – didukung oleh apresiasi pusat data – telah tumbuh 40% sepanjang tahun ini menjadi $77 miliar dan telah mengumpulkan $4 miliar dari investor pada kuartal keempat. Investasi infrastruktur memperoleh imbal hasil sebesar 8,4% pada kuartal ini dan 23,5% pada tahun ini.
Sementara itu, Blackstone Real Estate Income Trust, dana investasi real estat yang berfokus pada ritel senilai $54 miliar, menghasilkan pengembalian sebesar 8,1% sepanjang tahun ini, lebih dari dua kali lipat tolok ukurnya untuk sektor ini. Dana tersebut, yang dikenal sebagai BREIT, banyak diinvestasikan di QTS.
Investasi real estate, secara umum, merupakan segmen terlemah bagi Blackstone, memberikan kerugian sebesar 0,6% untuk strategi oportunistiknya dan keuntungan sebesar 3% untuk aset intinya.
QTS, yang awalnya dibeli Blackstone seharga $10 miliar, adalah “pendorong keuntungan terbesar” untuk strategi infrastrukturnya, Blackstone Infrastructure Partners, serta di bidang real estate,” kata Gray.
Schwarzman mengatakan perusahaannya akan terus “bersandar pada bidang tematik utama seperti infrastruktur digitaltermasuk pusat data, pembangkit listrik, dan elektrifikasi, kredit swasta,” sebagai bagian dari strategi investasinya yang lebih luas.
“Laju bersejarah investasi yang terjadi di AS untuk memfasilitasi pengembangan kecerdasan buatan, termasuk desain dan manufaktur semikonduktor, pembangunan pusat data, dan perluasan pembangkit listrik, merupakan pendorong utama pertumbuhan ekonomi saat ini,” kata Schwarzman.
Gray menambahkan bahwa platform real estat perusahaan senilai $319 miliar akan “terus berinvestasi pada infrastruktur AI dan pusat data.”
Dalam pinjaman swasta, kata Gray perlombaan kecerdasan buatan dan pengeluaran terkait senilai ratusan miliar dolar yang diperlukan juga akan memenuhi kebutuhan bisnis kredit swasta perusahaan.
“Pembangunan infrastruktur AI memerlukan modal utang swasta dalam jumlah besar untuk pembangunan pabrik, pasokan energi, dan pusat data,” kata Gray. Fabs mengacu pada fasilitas manufaktur chip komputer.
Gray melaporkan itu milik Blackstone portofolio kredit swasta kini berjumlah $130 miliar, meningkat sebesar 30% sepanjang tahun ini, dan juga mengakui bahwa BCRED, salah satu dana kredit terbesarnya mengalami “peningkatan dalam penebusan” yang terkait dengan industri secara keseluruhan. kekhawatiran tentang risiko gagal bayar.
Blackstone telah lama menggembar-gemborkan fokusnya pada pusat data.
Selain QTS, perusahaan telah berinvestasi di Pengembang AI Antropik dan OpenAI, penyimpanan dan kinerja tinggi penyedia komputasi DDNserta penyedia energi yang akan menyalurkan listrik dalam jumlah besar yang dibutuhkan untuk komputasi AI. Tahun lalu, perusahaan tersebut, misalnya, mengumumkan pendanaannya senilai $11,5 miliar akuisisi TXNM Energysebuah perusahaan induk utilitas. Pada tahun 2024, perusahaan ini menjadi bagian dari sekelompok investor yang memberikan operator pusat data CoreWeave a pinjaman $7,5 miliar.
Blackstone melaporkan pendapatan $14,5 miliar untuk tahun ini dan $4,4 miliar untuk kuartal tersebut, masing-masing naik 9% dan 42%.
Baca selanjutnya
