SESAC mengumpulkan $ 889 juta dalam sekuritisasi bisnis seluruh

SESAC Music Group telah ditutup pada penjualan obligasi $ 889 juta melalui senior, catatan lima tahun, perusahaan mengumumkan Kamis (31 Juli).

Sekuritisasi keempat SESAC adalah “sekuritisasi seluruh bisnis” yang diamankan oleh aset dan pendapatan SESAC, termasuk bisnis jasa dan layanan musiknya. Sekuritisasi tradisional didukung oleh aset tertentu, bukan aset dan pendapatan operasi dari seluruh perusahaan. Sekuritisasi sebagian besar perusahaan musik – termasuk yang ditutup tahun ini oleh Concord dan Harbourview Equity Partners – adalah tipe tradisional yang didukung oleh hak atas berbagai katalog musik.

Setelah sekuritisasi ini, SESAC memiliki catatan senior yang luar biasa sekitar $ 1,1 miliar.

Divisi Hak Performing Perusahaan mewakili penulis lagu seperti Kurt Cobain (Nirvana), Ariana Grande, Billie Joe Armstrong (Green Day) dan Axl Rose (Guns N ‘Roses). Divisi Layanan Musik menyediakan layanan kepada penulis lagu, penerbit, organisasi manajemen kolektif dan penyedia layanan digital. Melalui AudiosalAd, Divisi Layanan juga menyediakan Layanan Manajemen Aset Metadata dan Media, Pengiriman dan Distribusi kepada seniman dan label.

Sekuritisasi menerima peringkat BBB (SF) dari Morningstar dan tiga kali berlebihan, menunjukkan kepercayaan diri yang kuat. Guggenheim Securities LLC, Barclays Capital Inc., dan Ing Financial Markets LLC bertindak sebagai pelari buku bersama, dengan Blackstone Securities Partners LP yang berfungsi sebagai co-manager. Guggenheim Securities LLC juga menjabat sebagai agen penataan, sementara Virtu Global Advisors, LLC menyediakan layanan penilaian. Penasihat hukum untuk SESAC disediakan oleh Latham & Watkins.

Dibeli Oleh raksasa ekuitas swasta Blackstone pada tahun 2017, SESAC telah menarik pelamar yang tertarik pada akhir 2024, sumber diceritakan Papan iklan. Blackstone dikatakan telah menerjunkan penawaran dari perusahaan ekuitas swasta yang mengajukan tawaran untuk hak musik global, yang bernilai $ 3,3 miliar ketika TPG menggantikan Hellman & Friedman sebagai pemilik mayoritas pada bulan Januari.

Nawala harian langsung ke kotak masuk Anda

Mendaftar