- Federal Reserve New York mengatakan 3,6 juta peminjam pinjaman mahasiswa gagal bayar sejak akhir tahun 2025.
- Lebih banyak peminjam yang memulai rencana SAVE bisa gagal bayar tahun depan.
- Hal ini menempatkan mereka pada risiko pemotongan gaji dan perampasan tunjangan federal ketika penghentian pengumpulan dana dicabut.
Jutaan peminjam pinjaman pelajar mengalami default — dan gelombang terbaru lebih tua dari sebelumnya.
Sekitar 3,6 juta peminjam pinjaman mahasiswa federal mengalami gagal bayar dalam dua kuartal terakhir, setelah jeda pembayaran di era pandemi berakhir dan penagihan dimulai kembali, menurut data baru dari Federal Reserve New York.
Para peneliti mengatakan rata-rata peminjam baru yang gagal bayar adalah berusia 40 tahun, dengan mayoritas berusia 50 tahun ke atas; lebih mungkin tinggal di Selatan; dan sering kali tidak terlambat membayar pinjaman mahasiswa sebelum pandemi.
Default menempatkannya di risiko pemotongan gaji dan penyitaan tunjangan federal, meskipun konsekuensi tersebut untuk sementara dihentikan. Jutaan orang lainnya yang memulai rencana pembayaran utama yang terjangkau mungkin akan terkena dampaknya pada akhir tahun ini.
Peneliti The Fed mengatakan bahwa gelombang gagal bayar ini sudah diperkirakan sebelumnya. Mantan Presiden Joe Biden menghentikan pembayaran pinjaman mahasiswa dan bunganya selama pandemi, dan meskipun pembayaran dilanjutkan pada musim gugur 2023, pembayaran yang terlewat tidak dilaporkan ke biro kredit selama periode tersebut. A periode “on-ramp” satu tahun itu berakhir pada bulan Oktober 2024.
Mengingat hal tersebut, para peneliti menulis dalam postingan blognya bahwa “kami yakin bahwa gelombang terbesar gagal bayar pinjaman mahasiswa telah berlalu.”
Namun, akan ada lebih banyak peminjam yang akan tertinggal pada akhir tahun ini, setelah Presiden Donald Trump menghapuskan pinjaman tersebut SIMPAN rencana pembayaran pinjaman pelajaryang dibuat oleh Biden untuk memberikan pembayaran bulanan yang lebih murah kepada peminjam. Sebanyak 7 juta peminjam yang terdaftar di SAVE akan diminta untuk beralih ke rencana baru yang dimulai pada bulan Juli, dan peneliti Fed mengatakan pada konferensi pers hari Selasa bahwa tunggakan bagi peminjam tersebut dapat muncul menjelang akhir tahun 2026, dengan perkiraan gagal bayar pada pertengahan tahun 2027.
Temuan ini muncul setelah pemerintahan Trump menghentikan koleksi yang tidak disengaja pada pinjaman mahasiswa yang gagal bayar pada bulan Januari, termasuk pemotongan gaji dan penyitaan tunjangan federal seperti Jaminan Sosial. Meskipun tidak disebutkan secara spesifik kapan jeda tersebut akan dicabut, pemerintah sedang bersiap untuk mengalihkan pengelolaan portofolio pinjaman mahasiswa yang gagal bayar ke Departemen Keuanganyang diharapkan memikul tanggung jawab penagihan.
Pergeseran rata-rata peminjam pinjaman pelajar yang gagal bayar
Postingan blog The Fed di New York mengatakan bahwa rata-rata peminjam yang mengalami gagal bayar berusia hampir 40 tahun, dibandingkan dengan sekitar 36 tahun sebelum pandemi – dan bahwa pergeseran tersebut bukan karena peminjam yang sama semakin tua.
“Ada perubahan demografis yang nyata,” kata seorang peneliti pada konferensi pers. “Peminjam pinjaman pelajar yang lebih tua sedang berjuang dengan tingkat pembayaran yang lebih tinggi dibandingkan sebelum jeda.”
Peminjam Parent PLUS dapat berkontribusi terhadap peningkatan tersebut, kata para peneliti.
Itu program federal Orang Tua PLUS memperbolehkan orang tua meminjam seluruh biaya kehadiran pendidikan anaknya. Peminjam Parent PLUS tidak memenuhi syarat untuk paket SAVE, yang berarti mereka tidak menerima keringanan serupa terkait SAVE yang dimulai pada Juli 2024 dan mungkin merupakan bagian dari gelombang gagal bayar yang baru.
Para peneliti mengatakan bahwa, berdasarkan data pendapatan dari catatan pajak dan Survei Komunitas Amerika, wilayah Selatan cenderung memiliki tingkat pendapatan yang lebih rendah dan tingkat kenakalan yang lebih tinggi.
Para peneliti juga menemukan bahwa setidaknya 10% dari peminjam pinjaman mahasiswa yang baru gagal bayar berada di Louisiana, Mississippi, Alabama, Georgia, dan South Carolina. Kata mereka tingkat pendapatan yang lebih rendah dan tingkat kenakalan yang lebih tinggi di wilayah tersebut dapat menjelaskan konsentrasi ini.
Konsekuensi dari gagal bayar bisa sangat parah, kata para peneliti. Selain pemotongan gaji dan penyitaan tunjangan, peminjam akan dilarang mengakses kredit tradisional sementara laporan kredit mereka masih mengalami gagal bayar, yang biasanya berlangsung selama 7 tahun. Hal ini dapat menghambat kemampuan mereka untuk mengambil hipotek atau pinjaman mobil.
Baca selanjutnya
