Apa yang dikatakan orang-orang pintar tentang peringatan AI IBM dan ketakutan SaaSpocalypse

IBM sedang bersiap untuk mengalami hari terburuknya pernah berada di pasar saham setelah mengatakan pihaknya salah membaca ledakan belanja AI.

Pada hari Selasa, delapan hari sebelum pengumuman pendapatan perusahaan yang dijadwalkan, CEO Arvind Krishna merilis surat kepada pemegang saham yang merinci “kekurangan kinerja” triwulanan, termasuk pendapatan yang lebih kecil dari perkiraan.

“Meskipun kami mengantisipasi beberapa dampak terkait rantai pasokan dalam ekspektasi kami, kami tidak mengantisipasi besarnya prioritas ulang belanja modal,” tulisnya. “Selain itu, perhatian klien terganggu oleh kekhawatiran keamanan siber yang berkembang pesat di seluruh industri pada kuartal ini.”

Peringatan itu segera muncul kembali berbicara tentang SaaSpocalypse — ketakutan bahwa AI akan mengikis nilai beberapa perusahaan perangkat lunak tradisional. Selama berbulan-bulan, investor khawatir bahwa bisnis akan memerlukan lebih sedikit langganan perangkat lunak karena agen AI mengotomatiskan dan membuat alat khusus.

IBM bukanlah perusahaan perangkat lunak sebagai layanan murni, dan Krishna tidak mengatakan bahwa AI telah menjadikan produknya ketinggalan zaman. Sebaliknya, dia mengatakan pelanggan mengalihkan pengeluaran mereka ke server, penyimpanan, dan memori yang semakin mahal sehingga menyebabkan lebih sedikit uang yang tersedia untuk beberapa perangkat lunak dan layanan konsultasi IBM.

Kekurangan ini masih meresahkan para petinggi industri. Perusahaan-perusahaan mengucurkan dana untuk infrastruktur yang diperlukan untuk mendukung AI, sementara investor semakin mempertanyakan berapa banyak dana yang pada akhirnya akan disalurkan ke penyedia perangkat lunak yang sudah mapan.

Berikut ini pendapat para pakar bisnis dan teknologi mengenai dampak pengumuman awal terhadap perekonomian:

Chamath Palihapitiya — CEO di 8090 dan Modal Sosial

Chamath Palihapitiya mengatakan kegagalan IBM mencerminkan masalah yang jauh lebih besar yang dihadapi industri AI: Perusahaan yang menjual intelijen memperoleh keuntungan besar, namun tidak jelas apakah pelanggan mereka dapat mengubah biaya tersebut menjadi keuntungan bagi mereka sendiri.

“Ekosistem hilir juga harus menghasilkan uang,” kata Palihapitiya pada Selasa ketika ditanya tentang surat Krishna di CNBC. “Dan kemudian, pembeli utama token ini juga harus menghasilkan uang.”

Dia tidak menyalahkan masalah IBM pada peralihannya ke AI dan komputasi awan, dan memuji Krishna karena telah mengubah posisi perusahaannya.

Palihapitiya kurang memaafkan saran IBM bahwa kekhawatiran keamanan siber yang berkembang pesat mengalihkan perhatian beberapa pelanggan selama kuartal tersebut.

Dia mengatakan perusahaan-perusahaan AI dan para investornya telah berulang kali mengambil sikap ekstrem: menggambarkan teknologi ini sebagai terobosan yang sangat hebat ketika mengumpulkan dana, kemudian memperingatkan bahwa teknologi ini menimbulkan ancaman nyata ketika mencari regulasi.

Jacob Bourne – Analis di EMARKETER

Bourne mengatakan kepada Business Insider melalui email bahwa IBM terkena “triple whammy”.

Dia mengatakan pembangunan AI mengarahkan pengeluaran perusahaan ke perangkat keras dibandingkan perangkat lunak dan layanan. Pada saat yang sama, investor menghukum perusahaan-perusahaan lama yang tampaknya tertinggal. Yang terakhir, penantang AI seperti Anthropic memberikan tekanan tambahan pada model bisnis perangkat lunak tradisional.

“Kita bisa memperkirakan akan ada lebih banyak kuartal seperti ini, tapi menurut saya ini adalah sebuah kisah disrupsi, belum tentu merupakan kepunahan bagi perusahaan-perusahaan perangkat lunak lama,” tulisnya. “Pola pembelanjaan akan bergeser dari fokus saat ini, dan vendor yang menyesuaikan produk mereka dengan perubahan pasar akan tetap kompetitif.”

Nicholas Mugalli – CEO dan Prinsipal di World Trade Securities

Mugalli menulis di X bahwa ia yakin IBM adalah korban besar pertama dari pergeseran belanja perusahaan yang lebih luas.

Dia berpendapat bahwa kegagalan IBM menunjukkan keterbatasan anggaran perusahaan. Sebagai perangkat keras menjadi semakin langka dan yang lebih mahal, para eksekutif memprioritaskan server, penyimpanan, dan memori dibandingkan kesepakatan perangkat lunak yang mungkin tertunda.

“Ini adalah perhitungan SaaS yang tiba persis sebagaimana mestinya,” tulis Mugalli, “bukan dengan pembatalan, tetapi dengan pengurangan prioritas.”

Mugalli memperkirakan IBM bukanlah perusahaan perangkat lunak terakhir yang merasakan tekanan tersebut, dan secara khusus menunjuk pada Palantir dan ServiceNow.

Dan Niles — pendiri Manajemen Investasi Niles

Niles menulis di X bahwa peringatan IBM adalah contoh “kecepatan” AI yang dia harapkan.

Dia juga mengatakan bahwa pelanggan mengalihkan belanjanya ke AI pada akhir kuartal ini, sehingga mengurangi bisnis mainframe IBM dan perangkat lunak terkait. Dia mengatakan bahwa sebagian besar pendapatan tersebut seharusnya dapat diperoleh kembali, sehingga kekurangan tersebut semakin mengkhawatirkan.

“Mengingat perangkat lunak adalah bisnis yang sarat dengan back-end, saya ragu ini adalah korban terakhir,” tulisnya.