Meta telah memenangkan perlombaan kacamata pintar

Di Meta’s Q2 2025 Panggilan Penghasilan di akhir Juli, Mark Zuckerberg tidak menahan diri. “Jika Anda tidak memiliki kacamata yang memiliki AI,” Dia memperingatkan“Anda mungkin akan berada pada kerugian kognitif yang cukup signifikan dibandingkan dengan orang lain.”

Lupakan smartphone. Menurut Zuck, antarmuka sebenarnya di masa depan adalah apa yang duduk di hidung Anda. Spesifikasi bertenaga AI ini, menurutnya, akan “melihat apa yang kita lihat, mendengar apa yang kita dengar, dan berbicara dengan kita” secara real time-menawarkan semacam kopilot digital untuk kehidupan sehari-hari. Dan jika visi itu terdengar sedikit dystopian, itu juga sangat, sangat menguntungkan.

Meta Kacamata pintar Ray-Ban—Bangun bekerja sama dengan kacamata juggernaut Essilorluxottica – telah menjadi hit kejutan. Sejak meluncurkan generasi kedua pada Oktober 2023, mereka telah menjual lebih dari 2 juta unit. Penjualan tiga kali lipat di Q2 2025 saja, membantu mendorong pertumbuhan pendapatan Meta 22 persen tahun-ke-tahun. Zuckerberg dilaporkan menantang tim untuk mendorong angka itu menjadi 5 juta pada akhir tahun.

Dengan dataran tinggi bisnis iklan dan Vr Masih sebagian besar uang, kacamata pintar muncul sebagai produk perangkat keras langka yang sebenarnya diinginkan orang. Itu kemungkinan menjelaskan keputusan perusahaan untuk masuk semua dengan mengakuisisi kira -kira 3 persen saham ekuitas Di Essilorluxottica, yang, selain Ray-Ban, juga membuat kacamata Oakley, Persol, dan Prada, ditambah banyak lagi. Ini adalah transaksi yang telah dihargai $ 3,5 miliar – langkah yang secara formal menjadikan Meta sebagai pemegang saham minoritas strategis dan mengangkatnya di luar peran sebelumnya sebagai mitra teknologi.

Meskipun investasi memperkuat akses Meta ke keahlian manufaktur Essilorluxottica dan distribusi ritel dan menjadikan Meta sebagai pemegang saham terbesar kedua pembuat kacamata, itu tidak cukup besar untuk memberikan kontrol atau kursi di papan tulis. Laporan menunjukkan meta dapat meningkatkan sahamnya menjadi sekitar 5 persen dari waktu ke waktu, menandakan komitmen yang lebih dalam daripada pengambilalihan.

Tapi kenapa? Meta sudah memiliki kolaborasi yang berkembang dengan perusahaan melalui cerita Ray-Ban dan Ray-Ban Meta. Mengapa melampaui lisensi? Mengapa membeli?

Kursi di meja

Zuckerberg bertaruh pada kacamata pintar sebagai platform berikutnya. Dan platform, seperti yang diketahui Meta lebih baik daripada siapa pun, bukanlah sesuatu yang Anda sewa.

“Saham ekuitas menyelaraskan insentif Meta dengan keberhasilan jangka panjang Essilorluxottica dan memperdalam integrasi antara kedua perusahaan,” kata Bryce Quillin, ekonom dan salah satu pendiri Luxury Strategy Agency, itu adalah gelar yang berfungsi. “Daripada penjualan lisensi satu kali, saham ekuitas menandakan peta jalan bersama.”

Meta ingin tempat duduk di meja, bukan hanya tempat di ruang pamer. Dan 3 persen saham membeli visibilitas ke R&D, pengaruh terhadap jadwal produk dan kaki di pintu tentang keputusan tentang bagaimana teknologi dan desain berkembang bersama. “Ini akan memberikan meta peran dalam menentukan jadwal dan prioritas fitur untuk kacamata pintar,” tambah Quillin. “Suatu saham awal, sekitar 3 persen bermakna – cukup untuk mempengaruhi arah strategis dan prioritas produk.” Dan dalam kategori yang baru lahir ini, pengaruh semacam itu sangat penting.

“Ini tentang memastikan bahwa Essilorluxottica juga memprioritaskan kacamata pintar sebagai bisnis. Lagi pula, ini adalah perusahaan yang cukup besar yang tidak fokus pada teknologi seperti meta,” setuju Anshel Sag, analis utama di Moor Insights & Strategy.

Tapi taruhan platform bukan hanya tentang apa yang masuk ke dalam kacamata, mereka juga tentang di mana dan bagaimana kacamata itu masuk ke tangan pelanggan. “Salah satu keuntungan terbesar, di luar kemampuan desain yang jelas dan portofolio merek, adalah jaringan toko dan dukungan global Essilorluxottica,” kata Sag. “Barang yang dapat dikenakan sangat pribadi. Mendapatkan pas, menyeimbangkan produk dengan benar dan mendukung pelanggan – di situlah mereka bersinar. ”

Anda tidak bisa hanya membangun kacamata pintar dan menjatuhkannya Amazon. Anda perlu pas. Anda membutuhkan resep. Anda memerlukan pengalaman layanan pelanggan yang tidak melibatkan chatbot. Apel Sudah memiliki infrastruktur itu melalui kerajaan ritel globalnya. Meta tidak. Essilorluxottica menawarkan jalur ekspres ke tingkat dukungan itu.

“Hal terpenting yang dibawa Essilorluxottica ke meja, di luar mereknya seperti Ray-Ban dan Oakley, adalah kekuatan distribusi ritelnya,” setuju Luca Solca, kepala sektor barang mewah global di Bernstein. “Itu harus sangat berharga bagi perusahaan seperti Meta atau Google, yang tidak memiliki distribusi fisik untuk dibicarakan, tidak seperti Apple.”

Meta memiliki perangkat lunak. Essilorluxottica memiliki etalase. Dan dalam kategori produk yang harus dipasang, disesuaikan, diresepkan-dan, ya, fashion-cocok-bahwa jaringan ritel adalah emas.

Spesifikasi Cerdas, Temui Dunia Mode

Kacamata meta Ray-Ban sangat sukses karena mereka terlihat seperti ray-bans. Kedengarannya jelas, tetapi di dunia teknologi yang dapat dikenakan, estetika telah membunuh lebih banyak ide daripada masa pakai baterai yang buruk. Bingkai adalah mode. Tidak ada yang mau memakai prototipe di wajah mereka.

Di situlah Essilorluxottica masuk. “Ini memberi [Meta] Sebuah keunggulan, karena mereka memilih perusahaan yang memiliki dan bermitra dengan merek mode yang paling berlisensi, “kata Sag.”Google memiliki Warby Parker dan Monster Lembuttapi itu tidak sama dengan memiliki Ray-Ban, Oakley, Prada, Chanel, dan banyak lainnya. “

Essilorluxottica memiliki, memproduksi, dan mendistribusikan lebih dari sepertiga dari pasar kacamata global. Dalam istilah teknologi, ini adalah sistem operasi dunia kacamata – lapisan infrastruktur di mana sebagian besar industri berjalan. Itu membuatnya menjadi sekutu yang sangat berharga, terutama untuk perusahaan seperti meta yang tahu cara membangun platform tetapi tidak tentu produk orang ingin untuk dipakai.

Sejauh ini, kolaborasi meta-ray-ban sangat efektif. Tidak seperti kegagalan sebelumnya dalam teknologi yang sudah usang (ingat Google Glass? ​​Snap Spectacles?), kacamata ini sebenarnya terlihat seperti … kacamata. “Ray-Ban’s Wayfarers adalah desain ikon-pasar massal yang cocok untuk dimasukkannya teknologi,” kata Jitesh Ubrani, manajer penelitian di WW Device Trackers. “Tapi gaya lain tidak menawarkan ruang yang cukup untuk teknologi. Menambahkan tampilan menyajikan tantangan lebih lanjut, baterai yang lebih besar menambah berat, dan pemrosesan tambahan menghasilkan panas.”

Ada alasan mengapa spesifikasi pintar pertama yang sukses terlihat dari tahun 1950 -an. Ketebalan ekstra itu bukan hanya bakat retro, itu menyembunyikan prosesor dan baterai. Tetapi kendala teknis itu menciptakan peluang kreatif: dalam bingkai yang benar, teknologi pintar dapat menghilang. Dan mengubah kacamata fungsional, tingkat medis-seperti kacamata resep-ke dalam aksesori mode bergaya, pasar massal adalah persis seperti yang paling baik dilakukan EssilorLuxotica.

Tetap saja, memadukan teknologi pintar dengan mode tinggi bukan tanpa risiko. Apakah kedua dunia itu benar -benar ingin berbagi jembatan hidung? “Meta dan Essilorluxottica berharap kolaborasi ini akan menjadi salah satu upaya sukses pertama untuk mengintegrasikan aplikasi teknologi tinggi, seperti AI, ke dalam produk mewah,” kata Quillin, “sementara kemitraan Ray-Ban tampak berhasil sejauh ini, tidak jelas apakah konsumen akan merangkul fitur teknologi yang dibangun ke dalam produk-produk kelas atas seperti Prada, Chanel, atau Versace.”

Meta, untuk bagiannya, bertaruh pada konvergensi. Perusahaan melihat masa depan di mana mode dan teknologi tidak dapat dipisahkan. Dalam catatan berjudul “Pengawas Pribadi,” Zuckerberg membayangkan masa depan di mana “perangkat pribadi seperti kacamata yang memahami konteks kita – karena mereka dapat melihat apa yang kita lihat, mendengar apa yang kita dengar dan berinteraksi dengan kita sepanjang hari – akan menjadi perangkat komputasi utama kita.” Visi kacamata terintegrasi AI itu menunjukkan betapa mendalamnya Meta percaya bahwa masa depan akan dikenakan dan selalu aktif.

Kita mungkin melihat sekilas pertama masa depan Zuckerberg yang dapat dipakai secepat September. Laporan Bloomberg Bahwa ini adalah saat Meta akan mengungkap kacamata pintar terbaru, lengkap dengan tampilan head-up, yang seharusnya akan turun nanti musim gugur ini dengan harga mulai sekitar $ 800.

Firewall kompetitif

Namun, sementara Meta mungkin telah mengambil ayunan yang kredibel pertama pada spesifikasi pintar kelas konsumen, itu hampir tidak sendirian. Google telah dengan diam-diam me-reboot ambisi yang dapat dikenakan setelah kematian Google Glass yang sangat diminyaki, memperoleh startup kaca pintar utara pada tahun 2020, dan dilaporkan bekerja dengan produsen seperti Samsung dan Qualcomm untuk mengembangkan ekosistem XR (Extended Reality).

Kemudian, pada bulan Juli, Google menggandakan dengan a Investasi $ 100 juta dalam monster lembutmerek kacamata Korea Selatan yang dikenal karena desainnya yang maju dan siap teknologi. Bersama-sama, mereka mengembangkan sepasang kacamata pintar generasi berikutnya yang seharusnya akan memadukan kemampuan AI dengan estetika kelas atas-cyborg, lebih banyak catwalk.

Apple, benar untuk membentuk, sedang mencoba memainkan permainan panjang. Itu Visi Pro tidak pernah dimaksudkan untuk hidup di wajah Anda penuh waktu, tetapi itu adalah batu loncatan. Dalam memilih untuk mengatasi masalah yang jauh lebih rumit dari VR yang sepenuhnya mendalam terlebih dahulu, Apple secara efektif bertaruh pada kuda yang salah – melakukan upaya untuk menjadi teknologi yang terpesona tetapi belum memenangkan rata -rata konsumen.

Meta, sebaliknya, mengacau tempat berpijak dengan kacamata AR yang lebih sederhana yang tampak seperti sesuatu yang mungkin benar -benar dipakai orang di depan umum. Sekarang, laporan dari Bloomberg Dan informasi tersebut menyarankan Apple sedang mengerjakan kacamata AR yang lebih ringan dan lebih dapat dipakai, meskipun mungkin bertahun -tahun dari rilis. Ketika mereka tiba, Apple akan memiliki keuntungan dari perangkat lunak yang dipoles dan jejak ritel globalnya sendiri, sementara Meta berlomba untuk mendapatkan keuntungan distribusi yang sama melalui Essilorluxottica.

CEO Snap Evan Spiegelsementara itu, telah bertaruh lama pada AR. Snap telah menginvestasikan lebih dari $ 3 miliar selama 11 tahun terakhir untuk membangun platform AR sendiri. Meta, sebaliknya, menghabiskan lebih dari itu setiap kuartal Melalui divisi reality labs, yang difokuskan pada AR dan VR – tetapi tetap saja, kegigihan Snap menggarisbawahi berapa lama landasan pacu untuk pasar ini.

Lalu ada kartu liar: Cina. BytedancePerusahaan induk Tiktok, telah berinvestasi di XR, mengakuisisi pembuat headset VR Pico dan merilis kacamata pintar sendiri di pasar tertentu. Xiaomi dan Huawei juga memiliki memasuki keributanmemadukan AI dan kamera berfungsi menjadi (relatif) bingkai bergaya yang semakin tidak dapat dibedakan dari kacamata standar. Mereka mungkin belum menargetkan konsumen mewah Barat, tetapi iterasi cepat di pasar domestik besar China dapat menghasilkan standar perangkat keras pelarian yang kemudian menjadi global.

Memanggil dibs

Ada juga masalah eksklusivitas preemptive. Dengan desas-desus bahwa raksasa teknologi lain sedang mengincar Essilorluxottica, investasi Meta di Ray-Ban Maker berfungsi sebagai penguncian strategis-versi perusahaan memanggil DIBS. “Saya mendengar pesaing seperti Google mengendus-endus, dan kemitraan ini adalah cara Meta untuk memperkuat hubungan jangka panjang,” kata Sag.

Pada intinya, langkah ini oleh Meta, Google, Apple, Xiaomi, Huawei, dan lainnya adalah perlombaan untuk mendefinisikan model perangkat keras dan distribusi untuk era pasca-smartphone sebelum orang lain melakukannya. Dengan mengamankan pembuat kacamata terbesar di dunia, dengan jejak ritelnya yang tak tertandingi dan portofolio mendalam merek -merek mewah, Meta sedang membangun parit dan launchpad.

“Apple dan Google pasti akan memiliki jalur yang lebih mudah berkat investasi awal dan sangat besar Meta dalam kategori ini,” kata Ubrani. “Namun, tepi meta mungkin tidak dalam perangkat keras. Melainkan dalam desain dan distribusi karena mereka telah bermitra dengan pembuat kacamata terbesar di dunia.”

“Di luar itu, Meta juga memiliki jejaring sosial yang sangat sukses untuk mempromosikan kacamata mereka,” kata Ubrani, “dan itu akan tetap menjadi keuntungan kompetitif. Yang mengatakan, kacamata pintar juga harus menawarkan pengalaman perangkat lunak yang hebat, dan sejauh ini tidak ada pemenang yang jelas di ruang itu.”

Pada akhirnya, hadiah sebenarnya bukan hanya memenangkan lomba kaca pintar, ia memiliki platform yang muncul setelah smartphone. Untuk memenangkan masa depan itu, Anda tidak hanya membutuhkan AI dan perangkat keras – Anda membutuhkan kepercayaan, selera, dan wilayah. Apple memiliki toko. Google memiliki pencarian. Meta punya temanmu. Tapi Essilorluxottica memiliki wajah Anda. Dan di dunia pertama yang dapat dikenakan, itu mungkin real estat paling berharga dari semuanya.